Riesgos
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| >Javier Sunderland Guerrero>Presidente del Comité Jurídico |
Comité de Riesgos
Con la finalidad de fortalecer la administración de riesgos financieros en las casas de bolsa y la operadoras de sociedades de inversión, el 14 de noviembre de 2007 se constituyó el Comité de Riesgos que reúne a los responsables de las casas de bolsa y operadoras con el fin de intercambiar experiencias y conjuntar esfuerzos para analizar y desarrollar proyectos en el ámbito de la administración de riesgos en dichas instituciones.
Dicho Comité contempla dos Subcomités, uno para Casas de Bolsa y otro para Operadoras de Sociedades de Inversión.
Los proyectos que integran el plan de trabajo se agrupan en tres grandes rubros:
- Proyectos de carácter general:
- > Representación ante autoridades en temas de administración de riesgos.
- > Revelación de información en materia de riesgos.
- > Definición de mejores prácticas.
- Casas de Bolsa:
- Riesgo Mercado:
- > Propuesta de regla de capitalización para Riesgo de Mercado a través de modelos internos.
- Riesgo Crédito:
- > Modificación de la Tabla de Aforos para reportos colateralizados y préstamos de valores.
- > Revisión de la metodología aplicable por el Comité de Riesgos de la CCV.
- > Tratamiento de los Derivados de Crédito.
- > Participación en el proyecto de Cámara de Compensación de Derivados OTC.
- Riesgo Operativo:
- > Instrumentación de las reglas de capitalización sobre Riesgo Operacional y Riesgo de Crédito (Basilea II), cuando apliquen.
- > Definición de la Base de Datos histórica de pérdidas y costos operativos.
- Otros temas:
- > Revisar los requerimientos para las casas de bolsa que pretendan realizar operaciones derivadas (31 puntos) de Banco de México.
- Riesgo Mercado:
- Sociedades de Inversión:
- > Revelación de información.
- > Contenido de la Sección de Riesgos de Inversión en los Prospectos de Información al Público Inversionista.
- > Definición de Valor en Riesgo en los Prospectos de Información al Público Inversionista.
- > Comunicados de excesos a los parámetros de inversión (VaR) del prospecto de información.
- Certificación:
- > Revisar el contenido de la Guía de certificación de responsables de la Administración Integral de Riesgos.
Durante los meses de noviembre y diciembre de 2007 la labor se centró en los proyectos siguientes:
Revisión de la tabla de aforos para operaciones de reporto.
Se acordó la actualización de la tabla de aforos para operaciones de reporto y préstamo de valores, la cual será realizada por el Proveedor de Precios que se contrate para dicho servicio en el año 2008, en virtud que:
- No estaría sesgada a la visión o intereses de un grupo de intermediarios.
- El Proveedor de Precios cuenta con la base de datos de las operaciones que se ejecutan en el mercado y es una labor que se tiene que realizar periódicamente.
- Revisar la tabla, por lo menos cada seis meses.
Contralores Normativos y Administración de Riesgos
Se realizaron diversas reuniones de un Grupo de Trabajo que analizó el rol que deben seguir los Contralores Normativos de las Operadoras de Sociedades de Inversión en el Plan Estratégico para la Administración Integral de Riesgos y que debió ser entregado a la Autoridad a más tardar el 17 de abril del 2007. En estas reuniones, se planteó que el Plan deberá contener los siguientes campos: referencia normativa, actividad a desarrollar, responsable, fecha de implementación y funciones del Contralor Normativo.
Se solucionó la inquietud que tenían los administradores de riesgos respecto a la obligación de certificarse. A finales de 2007, personal de 22 Operadoras habían presentado el examen y de éstas 20 contaban con personal certificado. Un acuerdo importante que se definió en 2007 fue revisar en el año 2008 el contenido de la Guía de Certificación para la figura del responsable de la Administración Integral de Riesgos.
En adición al punto anterior y con el objeto de dar un valor agregado a la función que desempeñan los Contralores Normativos en las Operadoras, así como apoyarlos en la opinión que deben emitir en materia de la Administración Integral de Riesgos, se acordó emitir una norma de autorregulación que los obligue a estar certificados en la materia, por lo que se conformó el Consejo Técnico que se dedicó al desarrollo del temario del curso que los Contralores Normativos deberán tomar, a fin de obtener la certificación en materia de riesgos. Esta Norma de Autorregulación fue aprobada por el Consejo Directivo el 27 de septiembre.